چه‌کسی تحولات بازار سکه، طلا و ارز را مدیریت می‌کند؟ / شمشیر دولبه در بازار سکه / اثر دوستی با روسیه در بازار ارز

کبنا ؛قیمت سکه و معادلات بازار کم‌کم رفتاری عجیب و خارج از عرفی را به‌نمایش می‌گذارد. به‌عنوان مثال قیمت سکه بهار آزادی طرح قدیم، امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر ۱۴۰۱، از قیمت سکه امامی که سکه تمام جدید است، پیشی گرفت. همچنین در حالی که قیمت سکه ربع بهار آزادی به حدود هشت میلیون و ۸۰۰ هزار تومان رسیده، حجم حباب آن را نزدیک چهار میلیون و ۸۰۰ هزار تومان برآورد می‌کنند. در چنین وضعیتی به‌نظر می‌رسد بازار اعلام خودمختاری کرده و با پشت سر گذاشتن دلار و طلا و حتی انس جهانی، بر اساس روند تغییر تقاضای مشتریان خرید سکه برای آن‌ها ناز و کرشمه می‌آید.
قیمت انواع سکه و طلا
به گزارش کبنا، قیمت سکه ربع بهار آزادی با افزایش ۱۲۵ درصدی در طول یک‌سال، بهترین بازدهی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان آورده است. پارسال همین موقع، هر سکه طلا ربع بهار آزادی چهار میلیون و ۲۰۰ هزار تومان ارزش داشت. ابتدای سال ۱۴۰۱ هم این سکه را با همین قیمت می‌فروختند، اما ماه پیش، قیمت سکه ربع به پنج میلیون و ۸۷۰ هزار تومان رسید. هفته قبل این سکه را هفت میلیون و ۱۲۰ هزار تومان فروختند و امروز ارزش آن در پایان نیمه اول معاملات به هشت میلیون و ۸۲۰ هزار تومان رسید.
قیمت سکه نیم بهار آزادی در یک سال گذشته، ۷۰ درصد افزایش پیدا کرده است. پارسال همین موقع می‌توانستید با پرداخت شش میلیون و ۸۵۰ هزار تومان یک سکه نیم بخرید. قیمت همین سکه در ابتدای سال ۱۴۰۱ به هفت میلیون و ۴۲۰ هزار تومان افزایش پیدا کرد. یک‌ماه پیش قیمت سکه نیم بهار آزادی به هشت میلیون و ۸۸۰ هزار تومان رسید و هفته پیش شاهد فروش سکه نیم بهار آزادی با قیمت ۱۰ میلیون و ۱۳۰ هزار تومان بودیم. قیمت سکه نیم بهار آزادی امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر ۱۴۰۱، در پایان نیمه اول معاملات به ۱۱ میلیون و ۸۳۰ هزار تومان رسید.
سکه گرمی رتبه سوم افزایش قیمت و بازدهی سرمایه‌گذاری را به‌خود اختصاص می‌دهد. پارسال همین موقع‌ها، قیمت سکه گرمی معادل دو میلیون و ۳۹۴ هزار تومان بود، اما امروز برای خرید آن باید چهار میلیون و ۲۶۰ هزار تومان پرداخت می‌کردید. اگر معاملا امروز را در نظر نگیریم، رشد قیمت سکه گرمی در طول یک‌سال، به حدود ۶۸ درصد می‌رسد که از تورم عمومی سالیانه، دست‌کم ۲۰ تا ۲۲ درصد جلوتر است. قیمت سکه گرمی در ابتدای امسال دو میلیون و ۴۵۰ هزار تومان و یک‌ماه پیش تا سه میلیون و ۳۶۰ هزار تومان پیش رفت. هفته پیش باید آن را سه میلیون و ۷۱۰ هزار تومان خریداری می‌کردید.
سکه امامی و سکه تمام بهار آزادی طرح قدیم را با توجه به رشد قیمت حدود ۴۳ درصدی، به‌طور مشترک در رتبه چهارم قرار داد. سکه امامی ابتدای امسال ۱۲ میلیون و ۵۲۳ هزار تومان فروخته می‌شد که نسبت به قیمت آذر ۱۴۰۰، نزدیک ۵۰۰ هزار تومان کاهش پیدا کرده بود، اما هرچقدر از سال جدید گذشتیم، قیمت سکه هم بالا رفت تا جایی که ماه پیش باید آن را ۱۶ میلیون و ۸۰ هزار تومان می‌خریدیم و یک هفته قبل آن را ۱۷ میلیون و ۴۹۴ هزار تومان فروختند. قیمت سکه امامی، امروز سه‌شنبه ۲۳ آذر، در نیمه اول معاملات به ۱۸ میلیون و ۴۷۱ هزار تومان رسید و به‌شکلی شگفت‌انگیز و حتی بهت‌آور شاهد فروش سکه طرح قدیم با قیمت ۱۸ میلیون و ۵۷۷ هزار تومان بودیم.
قیمت طلا امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر ۱۴۰۱، به گرمی یک‌میلیون و ۶۷۳ هزار و ۸۰۰ تومان رسید. قیمت همین مقدار طلای ۱۸ عیار، هفته پیش یک میلیون و ۵۷۴ هزار و ۵۰۰ تومان بود. به این ترتیب قیمت طلا ظرف مدت هفت روز، حدود شش درصد افزایش پیدا کرده است، اما اگر قیمت طلا را با سال پیش، همین موقع مقایسه کنیم به رشد حدود ۳۰ درصدی می‌رسیم.

قیمت دلار پارسال همین موقع ۲۷ هزار و ۴۷۹ تومان بود و در ابتدای سال روی سکوی ۲۶ هزار و ۲۳۴ تومان قرار داشت
اوراق سکه مرکزی که به‌نوعی تلاش بانک مرکزی برای کنترل تقاضا در بازار سکه به‌حساب می‌آید، ۱۸ آبان عرضه شد و در روز‌های اول با نرخ ۱۵۸ هزار و ۹۰۰ تومان به‌فروش رسید. برای اینکه بتوانید در سررسید اعلام شده، یعنی اردیبهشت سال بعد، صاحب یک سکه تمام بهار آزادی طرح جدید، معروف به سکه امامی شوید، باید ۱۰۰ برگ اوراق سکه بخرید. هفته پیش قیمت هر برگه تا ۱۶۹ هزار تومان پیش رفت و در معاملات روز گذشته شاهد فروش اوراق سکه مرکزی با قیمت ۱۷۵ هزار و ۸۰۰ تومان بودیم. به این ترتیب خرید سکه تمام بهار آزادی در قالب اوراق از بورس کالا، دیروز دوشنبه حدود ۱۷ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان تمام می‌شد در حالی که کف قیمت سکه در معاملات تک‌فروشی بازار ۱۷ میلیون و ۷۲۵ هزار تومان و سقف آن ۱۸ میلیون و ۴۴۰ هزار تومان گزارش شده و قیمت عادلانه آن نیز ۱۸ میلیون و ۴۳۶ تومان بود. قیمت اوراق سکه مرکزی امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر، کار خود را با نرخ ۱۷۵ هزار و ۸۰۰ تومان به‌ازای هر برگه آغاز کرده است.
قیمت انواع ارز در بازار آزاد
قیمت دلار پارسال همین موقع ۲۷ هزار و ۴۷۹ تومان بود. قیمت دلار را در آغاز معاملات سال ۱۴۰۱، ۲۶ هزار و ۲۳۴ تومان ثبت کرده‌اند. یک ماه پیش، قیمت دلار در بازار آزاد تا ۳۵ هازر و ۳۵۲ تومان رسید و هفته قبل شاهد فروش دلار با قیمت ۳۵ هزار و ۸۹۷ تومان بودیم. قیمت دلار امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر، در بازار آزاد به ۳۷ هزار و ۸۷ تومان افزایش پیدا کرد. اگر معاملات امروز را در نظر نگیریم، قیمت دلار ظرف یک‌سال گذشته بیش از ۳۶ درصد افزایش پیدا کرده است.
قیمت درهم بیش از دلار رشد کرده و در یک‌سال موفق به ثبت بازدهی ۳۷ درصدی شده است. قیمت درهم در شروع سال ۱۴۰۱، روی سکوی هفت هزار و ۱۴۱ تومان ایستاده بود. ماه پیش همین موقع‌ها، درهم در بازار آزاد به ۹ هزار و ۶۴۹ تومان رسید و هفت روز پیش آن را ۹ هزار و ۷۸۴ تومان فروختند. قیمت درهم امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر، تا پایان نیمه اول معاملات روی ۱۰ هزار و ۳۱۴ تومان ایستاد.
قیمت یورو با رشد ۳۷ درصدی در یک‌سال روبرو است. یعنی پارسال همین موقع، می‌شد هر یورو را ۳۱ هزار و ۳۰ تومان خرید در کمال شگفتی، قیمت یورو در شروع سال ۱۴۰۱، روی پله ۲۸ هزار و ۸۱۵ تومان ایستاده بود، اما ۲۲ آبان امسال، یورو خودش را به ۳۶ هزار و ۶۹۹ تومان رساند و هفته قبل، همین موقع‌ها جایگاه ۳۷ هزار و ۸۲۲ تومان را تجربه کرد. به این ترتیب بدون در نظر گرفتن معاملات امروز قیمت هر یورو ظرف یک‌سال، بیش از هشت هزار و ۷۲۵ تومان افزایش پیدا کرده است. آخرین قیمت یورو امروز سه‌شنبه ۲۲ آذر، در پایان نیمه اول معاملات به ۳۹ هزار و ۹۸۳ تومان رسید.

مقایسه قیمت انواع سکه، طلا و ارز

نوع طلا و ارز	اول سال	ماه قبل	هفته قبل	قیمت امروز	قیمت سال قبل
سکه امامی	۱۲ میلیون و ۵۲۳ هزار	۱۶ میلیون و ۷۸ هزار	۱۷ میلیون و ۴۹۴ هزار	۱۸ میلیون و ۴۷۱ هزار	۱۳ میلیون و ۱۵ هزار
سکه تمام قدیم	۱۲ میلیون و ۷۳ هزار	۱۵ میلیون و ۲۸۶ هزار	۱۶ میلیون و ۸۹۳ هزار	۱۸ میلیون و ۵۷۷ هزار	۱۲ میلیون و ۸۳۷ هزار
نیم سکه	هفت میلیون و ۴۲۰ هزار	هشت میلیون و ۸۸۰ هزار	۱۰ میلیون و ۱۳۰ هزار	۱۱ میلیون و ۸۳۰ هزار	شش میلیون و ۸۵۰ هزار
ربع سکه	چهار میلیون و ۲۰۰ هزار	پنج میلیون و ۸۷۰ هزار	هفت میلیون و ۱۲۰ هزار	هشت میلیون و ۸۲۰ هزار	چهار میلیون و ۲۰۰ هزار
سکه گرمی	دو میلیون و ۴۵۰ هزار	سه میلیون و ۳۶۰ هزار	سه میلیون و ۷۱۰ هزار	چهار میلیون و ۲۶۰ هزار	دو میلیون و ۳۹۴ هزار
هر گرم طلا	یک میلیون و ۲۳۵ هزار و ۸۰۰ تومان	یک میلیون و ۴۸۷ هزار	یک میلیون و ۵۷۴ هزار و ۷۰۰	یک میلیون و ۶۷۳ هزار و ۸۰۰	یک میلیون و ۲۸۶ هزار
دلار آمریکا	۲۶ هزار و ۲۳۴	۳۵ هزار و ۳۵۲	۳۵ هزار و ۸۹۷	۳۷ هزار و ۸۷	۲۷ هزار و ۴۷۹
لیر ترکیه	هزار و ۸۷۰ تومان	هزار و ۹۱۰	هزار و ۹۴۰	دو هزار و ۴۰	دو هزار و ۱۸۰
درهم امارات	هفت هزار و ۱۴۱	۹ هزار و ۶۴۹	۹ هزار و ۷۸۴	۱۰ هزار و ۳۱۴	هفت هزار و ۴۸۱
یورو	۲۸ هزار و ۸۱۵	۳۶ هزار و ۶۹۹	۳۷ هزار و ۸۲۲	۳۹ هزار و ۹۸۳	۳۱ هزار و ۳۰
اوراق سکه مرکزی	-	۱۵۹ هزار	۱۶۹ هزار	-	-

شوک قیمتی در بازار سکه

 اکوایران، این وضعیت در حالی صورت گرفته که سکه در همین هفته جاری برای اولین‌بار نوسان در کانال 18 میلیون تومان را در طول تاریخ معاملاتی خود تجربه کرده بود. با توجه به چنین روندی می‌توان گفت که سرعت رشد قیمت سکه در این هفته به شکل قابل توجهی زیاد بوده است.
حضور در کانال‌های 18 و 19 میلیون تومانی در شرایطی رخ داده که ارزش ذاتی فلز گرانبهای داخلی تا روز دوشنبه حتی وارد کانال 16 میلیون تومانی هم نشده بود. به باور برخی فعالان، افزایش فاصله ارزش ذاتی و قیمت بازاری موجب شده کار برای تحلیلگران محتاط بازار نیز دشوار شود و همزمان معامله‌گران احتیاطی نیز در روزهای اخیر از رشد قیمت‌ها جا بمانند.
بخشی از این معامله‌گران امیدوارند سکه یک‌بار دیگر افت قیمت را تجربه کند و به آن‌ها فرصت خرید در نرخ‌های پایین‌تر داده شود. با این حال، ممکن است با توجه به روند سریع افزایشی روزهای اخیر، حتی قبل از اصلاح قیمت، مرز 20 میلیون تومانی نیز در بازار لمس شود.
برخی از معامله‌گران عنوان می‌کنند که توقف روند صعودی در بازار دلار به‌راحتی می‌تواند زمینه‌ساز رشد سنگین در بازار سکه شود. با این حال حداقل تا روز دوشنبه سیگنال معناداری به سکه‌بازان در مورد افت دلار نرسیده بود. افت دلار به زیر مرز 37 هزار تومان می‌تواند سکه را تا کانال 18 میلیون تومانی نیز پایین ببرد.
شمشیر دولبه در بازار سکه/ اثر دوستی با روسیه در بازار ارز
اتحادیه اروپا در پایان روز قبل بیانیه ضد جمهوری اسلامی صادر کرد که همراه با برخی تحریم های جدید بود.  لندن هم با بهانه آنچه نقض حقوق بشر در ایران خواند و تکرار ادعای ارسال پهپاد از ایران به روسیه ایران را تحت تاثیر تحریم های مجدد قرار داد. ادعای ارسال پهپاد به روسیه بهانه ای برای افزایش تحریم ها علیه ایران شد که بر رشد قیمت دلار بی‌تاثیر نبوده چندی پیش بلومبرگ در ادعایی خبر از شراکت نظامی ایران و روسیه داد که در آن گزارش ادعا شده بود که ایران در ازای دریافت پدافند هوایی و هواپیمای جنگی به روسیه پهپاد و موشک می فروشد. از نگاه فعالان بازار ارز اخباری که اثر منفی بر روابط سیاسی با سایر کشورها به خصوص اروپا می گذارد ممکن است انتظارات در بازار را تحت تاثیر قرار دهد.
انتظارات منفی یکی از عوامل نوساز در بازار محسوب می شود که می تواند فارغ از وضعیت ارزی موجود روند قیمت ها را جابجا کند.
بر اساس گزارشی که دنیای اقتصاد روز قبل از تراز تجاری کشور منتشر کرد میزان کسری تراز تجاری رشد کرده است که دلیل آن رشد میزان واردات در کشور بوده است. از آنجا که واردات کالاهای اساسی با دلار نیما صورت می گیرد در گزارش های قبلی دیدبان به اثر کنترل دستوری نرخ نیما بر میزان واردات توضیح داده شده بود و پیش بینی شده بود که احتمالا با این شرایط واردات از صادرات پیشی بگیرد.
با وجودی که نرخ دلار آزاد رشد کرده است ولی افزایش فاصله نرخ دلار نیما و آزاد به بالای ۳۰ درصد یک سیگنال نگران کننده برای کاهش صادرات و افزایش واردات است. زیرا فاصله قیمتی موجود موجب ارزانتر شدن واردات نسبت به تولید داخل میشود در شرایطی که با افزایش قیمت دلار آزاد هزینه های تولید در داخل خود را با نرخ جدید تطبیق می دهند فاصله به وجود آمده در نرخ نیما باعث می شود صادرات گران تر از واردات شود و واردات راحت تر و سود ده تر از تولید و صادرات شود. در این شرایط منابع کشور کاهش پیدا میکند و در گذر زمان افزایش مصارف به دلار فشار وارد میکند.

این روزها رفتار بازار ارز منطقی نیست معاملات از تحلیل های تکنیکالی و ریسک اثر نمی گیرند و اخبار سیاسی تحریم هاست که بازار ارز را تغذیه می کند. اخبار سیاسی و تحریم ها بهانه را دست معامله گران افزایشی داده و قیمت توافقی خریدار و فروشنده را بالا برده است. فاصله دلار هرات بیش تر از میانگین روزهای قبل است که نشان میدهد دلار هرات و سلیمانیه میل افزایشی ندارند و سیگنال کاهشی می دهند ولی حباب درهم در جهت مثبت رشد کرده که نشان میدهد سیگنال درهم به دلار تهران کاهشی نیست.

در بازار رسمی در اتفاقی غیر معمول روز قبل دلار متشکل از دلار رسمی پیش افتاد دلار متشکل همیشه پایین تر از نرخ دلار توافقی معامله می شده ولی در معاملات روز قبل دلار متشکل از دلار سهمیه ای پیش افتاد.
حباب ربع سکه به ۵۰ درصد رسید
روز قبل سکه رفاه عقب تر از سایر بازارها ایستاد. بر اساس اطلاعیه ای که صبح روز قبل منتشر شد دامنه نوسان گواهی سکه در محدوده مثبت و منفی دو درصدی محدود شد، در گذشته هم وقتی سکه رشد زیادی را تجربه می کرد بازارساز با کاهش دامنه نوسان هیجانات بازار را کنترل میکرد و مانع از سیگنال دهی گواهی سکه به بازار می شد در آن زمان غالبا گواهی سکه با اختلاف بالاتر از بازار آزاد معامله می شد ولی محدودسازی دامنه نوسان در روز قبل در شرایطی رخ داد که قیمت سکه در بازار آزاد بالاتر از گواهی سکه در بورس بود.
محدودسازی دامنه نوسان در روز قبل جواب نداد و در حالی که سکه رفاه به خاطر اختلاف قیمت با بازار آزاد صف خرید تشکیل داد سکه امامی در بازار طلا هم به افزایش خود ادامه داد و فاصله خود با گواهی سکه را افزایش داد. رفتار بازار منطقی نیست تحلیلگران ریسک خرید سکه و ارز را در شرایط کنونی بسیار بالا ارزیابی می کنند ولی در شرایطی که بازار از ریسک های سیاسی تغذیه می کند و سطح فشار ها هنوز آرام نشده کاهش دامنه نوسان حکم شمشیر دولبه را دارد زیرا اگر قیمت سکه امامی کاهش پیدا نکند اختلاف قیمت بازار آزاد و گواهی بورسی باعث ایجاد صف های خرید در معاملات گواهی سکه خواهد شد.
در این شرایط امکان نوسانگیری در معاملات گواهی سکه از بین می رود و به همین خاطر کار برای بازارگردان سخت خواهد شد و دیگر نمی تواند در قیمت های پایین خریداری کند و همزمان با افزایش قیمت فروش را افزایش دهد تا بازار کنترل شود همین اقدامات بازارگردان تا کنون یکی از دلایل عقب ماندگی سکه رفاه از بازار طلا بوده است که اگر گرفتار صف های خرید شود کار بازارگردان سخت خواهد شد. همچنین در صورتی که گواهی سکه گرفتار صف های خرید شود حجم معاملات کاهش می یابد ولی تقاضارشد میکند در این شرایط اگر بورس نتواند تقاضا‌ را تامین کند تقاضای سکه وارد بازار طلا شده و با فشار بر تقاضا موجب رشد بیشتر قیمت سکه در بازار خواهد شد. با ادامه روند صعودی قیمت سکه در روز قبل ربع سکه افزایش بیشتری را ثبت کرد و به همین خاطر حباب ربع سکه بالای ۵۰ درصد رسید.

کام سهامداران شیرین می شود
بازار سهام روز قبل به کام سهامداران چرخید و با افزایش ارزش و ارزش معاملات خرد همراه شد. ارزش معاملات خرد بازار سهام در محدوده ۴۵۰۰ میلیارد تومانی قرار گرفت که نشان دهنده ورود پول به بازار است. از روز های قبل که شاخص کل منفی بود خوش بینی به شاخص کل به خاطر افزایش ارزش معاملات خرد مطرح شد و به نظر می رسد با حجم نقدینگی خوبی که در بازار آمده تلاش این بار شاخص برای شکست مقاومت نتیجه دهد. روز قبل شاخص کانه های فلزی بیشترین ورود پول را داشته که به نظر می رسد کاهش محدودیت های کرونایی چین و عقب ماندگی این گروه از سایر گروه ها در کنار ارزش قیمت دلار باعث ورود سنگین پول به این گروه شده است.